«Непрошенный отзыв» на книгу «Одураченные случайностью».

«Тихий успех – результат способностей и труда
Дикий успех – результат отклонений».

Нассим Николас Талеб.

«Одураченные случайностью», английское название «Fooled by Randomness», – это одна из тех книг, которые я рекомендую к прочтению в начале частной инвестиционной деятельности. В ней преподносятся доказательства того, что удача и случай имеют далеко не последнее значение в бизнесе, инвестициях и жизни.

Книга призывает устанавливать правильные причинно-следственные связи, подвергать сомнению выборку данных, отделять сигнал от шума. В частности, про журналистов, которые считают себя экспертами в области финансов автор пишет:

«Главное – держаться подальше от тех, кто, похоже, забыл о своей задаче развлекать…»

Невольно вспоминаются строки о том, что на биржевом рынке разделяют три типа игроков:

  • Первые знают, что не могут заранее предугадать, в какую сторону пойдет рынок.
  • Вторые еще не догадываются о том, что они не могут предугадывать, как поведет себя рынок.
  • Третьи же знают то, что знают первые, но прекрасно понимают, что их благосостояние напрямую зависит от того, насколько умными они будут казаться.

Таким образом, Нассим Талеб стимулирует четко отделять сигнал от шума. В книге представлен интересный психологический анализ, в результате которого, формируются следующие выводы, которые должны уберечь инвестора от потерь:

  • реже заглядывать в портфель, т.к. постоянные колебания его стоимости в следствии шума, могут привести к «эмоциональному дефициту». Эффект от убытков эмоционально сильнее прибыли.
  • с увеличением времени вероятность правильной сделки растет. Время устраняет многие эффекты случайности.

«У Вас может быть хороший месяц и плохой день. Какой период должен доминировать?»

По ходу чтения, четко просматривается мысль о том, что в мире не существует универсальных инвестиционных стратегий, которые подходят для каждого брокерского счета. Следует понимать, что рекламируемые стратегии, схемы заработка, даже подтвержденные отчетами, не выдерживают критики.

«Учитывая множество экономических теорий, всегда можно выбрать подходящую…»

Нассим Николас Талеб приводит забавный пример про обезьян и печатные машинки. Задача воображаемого эксперимента — показать, что с увеличением количества приматов, вероятность того, что кто-то из них случайным образом напишет «Илиаду» растет. Это далеко не единственное интересное сравнение, которое можно найти в процессе чтения.

На страницах книги освещается прием, к которому часто прибегают управляющие. Его суть — представление некорректной информации, когда результаты с плохой финансовой историей прячутся, а случайные успешные итоги демонстрируются публике. Поэтому, если кто-то предлагает стратегию инвестирования, аргументируя прошлыми достижениями, то обязательно следует подвергать сомнению выборку.

Автор высказывает и свою точку зрения на различия между инвестициями и спекуляциями (в чем-то я согласен):

«Разница между трейдером и инвестором в длительности их вложений»

На протяжении всех страниц Нассим Талеб показывает, что эмоции постоянно с нами. Без них все решения принимались бы достаточно долго, и, что все мы одурачены случайностью. Важный момент, над которым стоит задуматься в жизни, чрезвычайная уверенность. Если какое-то событие не происходило, то это вовсе не значит, что оно не наступит в будущем. К тому же, чем дольше событие не будет происходить, тем более мы уязвимы перед ним. Изучая исторические данные, анализируя их, можно только опровергнуть какое-то высказывание, но не в коем случае его не подтвердить.

Интересная мысль проскакивает в книге про одного из ее персонажей:

«… благосостояние не является функцией инвестирования сбережений…»

В целом складывается впечатление, что Нассим Николас Талеб немного раскрывал себя через героя Ниро. Есть и другое резкое высказывание автора:

«Накопление богатства – чисто эгоистический акт, в нем нет ничего социального»

Таким образом, в «Одураченные случайностью» затрагиваются не только проблемы, связанные с рынком финансов, но освещаются и жизненные ценности, основанные на порядочном поведении в обществе:

«…благородное поведение сделает и поражение, и победу одинаково героическими…»

«Одураченные случайностью…» — глубокое идеологическое произведение. Для полного понимания идей и мыслей, представленных в книге требуется, широкий кругозор и основательные знания в области истории и философии. Основная ценность книги — возможность разобраться, что быстрое обогащение — заслуга удачи и случая.

Отзыв написан на книгу Нассим Талеб «Одураченные случайностью. О скрытой роли шанса в бизнесе и в жизни», пер. с англ. Сергея Филина. – М.: Манн. Иванов и Фербер, 2011 – 320 с.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

© 2018 Копилка частного инвестора ·  Дизайн и техподдержка: Goodwinpress.ru